18가지 공유 팁

Jun 25, 2023

크리스토퍼 와트, 벨 포터 증권

추천 구매

구매 – 사우스32 (S32)

South32는 다양한 광산 및 금속 회사입니다. 원자재에는 알루미늄, 알루미나, 망간, 니켈, 은 및 석탄이 포함됩니다. 이 회사는 녹색 에너지 전환을 촉진하는 데 중요한 역할을 하는 원자재에 대한 노출을 제공합니다. S32는 비용을 절감하고 있으며 대차대조표가 탄탄합니다. 우리는 2023년 회계연도 이후에 강력한 잉여현금흐름이 창출되어 잠재적으로 더 큰 수익을 창출할 것으로 예상합니다.

구매 – Lendlease Group (LLC)

이 회사는 호주, 아시아, 유럽 및 미주 지역에 부동산 및 인프라 솔루션을 제공합니다. 우리의 매수 추천은 수익 회복을 지원하는 179억 달러 규모의 개발 파이프라인의 수익성 있는 전달에 있습니다. 우리는 LLC가 현재 2024 회계연도 목표 수익에 접근하고 있다는 점을 감안할 때 LLC에 대해 긍정적입니다. 우리는 자본 파트너십 및 자산 매각을 통해 파이프라인에 자금을 조달할 수 있는 경로를 확인합니다.

보류 권장 사항

보류 – Fortescue Metals Group(FMG)

철광석 생산업체는 기대 이상의 성과를 보이고 있다. 회사는 2023 회계연도 4분기에 4,890만 톤의 철광석을 출하했습니다. 이는 한 해 동안 1억 9,200만 톤이라는 기록적인 출하량에 기여했습니다. Fortescue Future Industries와 가봉 Belinga 철광석 프로젝트의 자본 배분과 수익에 대한 불확실성으로 인해 우리는 조심스러워지고 있습니다.

보유 – CSR Limited (CSR)

CSR은 호주와 뉴질랜드에서 주요 사업을 운영하고 있는 다양한 건축 자재 회사입니다. 석고보드, 단열재, 벽돌 등의 제품을 만듭니다. 우리는 재택근무 증가와 중후반 ​​사이클 노출로 인해 회사가 더 타이트한 재무 상황을 헤쳐나갈 수 있다고 믿습니다.

추천 판매

매도 – 코스타 그룹 홀딩스(CGC)

CGC는 호주 최대의 원예 회사입니다. 공급망 전반에 걸친 다양한 운영에는 농업, 포장, 마케팅, 신선한 과일과 채소 유통이 포함됩니다. 5월 31일, Paine Schwartz Partners는 아직 보유하지 않은 CGC의 나머지 주식을 현금 3.50달러에 인수하겠다는 비밀스럽고 구속력이 없는 제안서를 제출했습니다. 제안 이후 주가가 반등했기 때문에 투자자들은 지금 최신 시장 가격으로 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 2023년 8월 10일 현재 어떤 거래가 진행될지 여부는 여전히 불확실합니다.

판매 – 베가 치즈(BGA)

BGA는 유제품 및 관련 제품을 제조하여 호주 및 국제 시장에 유통합니다. 회사는 최근 정규화된 EBITDA 지침이 2023 회계연도에 1억 6천만 달러에서 1억 9천만 달러 사이의 최저 범위에 있을 것이라고 확인했습니다. 농장 수매 가격 상승은 회사의 대량 유제품 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 초과 처리 용량이 지속됩니다. Bega는 1억 8천만 달러에서 2억 8천만 달러 사이의 비현금 손상 비용을 청구할 것으로 예상합니다.

Jabin Hallihan, 모건스

추천 구매

구매 – 실크 로지스틱스 홀딩스(SLH)

이 통합 물류 제공업체는 Secon Freight Logistics를 3,500만 달러에 인수하는 구속력 있는 계약을 체결했습니다. Secon은 연간 6,500만 달러 이상의 수익을 창출합니다. 이번 인수로 첫해에는 10% 이상의 수익 증가가 예상된다. 이를 통해 SLH는 빅토리아 항만 물류 시장에서 더욱 강력한 입지를 확보하고 대량 물류 시장에 접근할 수 있게 될 것입니다. 성장 잠재력이 존재합니다. 거래는 2023년 9월 30일에 완료될 것으로 예상됩니다. 우리의 12개월 주가 목표는 3.45달러입니다.

구매 – 도미노피자 엔터프라이즈(DMP)

이 패스트푸드 대기업의 수익 회복에 대한 우리의 확신은 커지고 있습니다. 초기 징후는 회사의 거래 실적이 반전되는 것을 보여줍니다. 임금 인상 역풍에도 불구하고 대부분의 국가에서 이전의 식품 인플레이션이 역전되었으며 비용 절감 계획으로 마진이 유지될 것으로 예상됩니다. 주가는 8월 7일 $44.69에서 8월 10일 $51.13에 거래되었습니다. 우리의 가치는 $60입니다.